Spelbolaget Leo Vegas förvärvar samtliga aktier i bolaget Web Investments, baserat på Malta, vars koncern innehar varumärket Royal Panda. Tillträde av förvärvet beräknas ske den 1 december 2017.
Royal Panda har en egenutvecklad teknisk plattform med fokus på casino. Bolaget lanserade nyligen Sportspel/odds. Leo Vegas bedömer lanseringen som lovande och uppger att varumärket Royal Panda fungerar väl även mot sportspelare. Royal Panda har i nuläget totalt cirka 60 anställda. Huvudkontoret är beläget på Malta.
Köpeskillingen för Web Investments uppgår till 60 miljoner euro med en möjlig tilläggsköpeskilling om ytterligare högst 60 miljoner euro. Den totala köpeskillingens storlek beror på huruvida vissa finansiella milstolpar uppfylls inom tolv månader efter tillträdesdagen.
Royal Panda erhåller maximal tilläggsköpeskilling om bolaget efter 12 månader från övertagandet uppnår minst 50 miljoner euro i Net Gaming Revenue (NGR), varav minst 34 miljoner euro av NGR kommer från Storbritannien. Det krävs också att ebitda landar på minst 15 miljoner euro samt att ebitda från Storbritannien är minst 5 miljoner euro.
Leo Vegas har tagit upp lånefinansiering om 100 miljoner euro med anledning av förvärvet och för att kunna agera på framtida förvärvsmöjligheter. 40 miljoner euro utgör en så kallad revolving credit facililty.
"Förvärvet av Royal Panda ligger i linje med Leo Vegas strategi att fortsätta växa på reglerade marknader."
Med anledning av förvärvet justerar styrelsen i Leo Vegas bolagets finansiella mål. Genom förvärvet av Royal Panda kan Leo Vegas nu överge de kortsiktiga målen för 2018 eftersom målen var fastställda utan hänsyn till större förvärv, enligt bolaget.
Leo Vegas lämnar inga prognoser inför framtiden, men har kvar följande långsiktiga mål:
* Långsiktig organisk tillväxt överstigande onlinespelsmarknadens
* Långsiktig EBITDA marginal om minst 15 procent, med antagandet om att 100 procent av intäkterna genereras på reglerade marknader där spelskatt utgår
* Att dela ut minst 50 procent av vinsten